SWI Group 集資 8 億歐元，將前 FTX 系比特幣礦企改作 AI 數據中心

發生了甚麼

在阿姆斯特丹泛歐交易所上市的投資公司 SWI Group 10 月 12 日宣布，向機構投資者集資 8 億歐元（約 8.94 億美元），公司估值為 61 億歐元。CoinDesk 報道，資金將用於擴充歐洲和美國的數據中心及 AI 運算項目。

SWI 今年取得比特幣礦企 Genesis Digital Assets 的控制權。這家公司曾獲 Sam Bankman-Fried 旗下的 Alameda Research 大舉投資，FTX 倒閉後一度被視為爛攤子。SWI 現計劃把它在美國和瑞典的設施改作 AI 用途。

交易重點

TheEnergyMag 報道，SWI 今次分多個系列發行普通股，已發行股份增至約 5.584 億股，公眾持股量升至約 20%。部分投資者另獲與股本市場里程碑掛鈎的期權，公司未有披露詳細條款。

行政總裁：對挖礦「零興趣」

SWI 創辦人兼行政總裁 Max-Hervé George 接受《華爾街日報》訪問時表示，他對比特幣挖礦「零興趣」。據 TheEnergyMag 引述，他的計劃是：

• 把德州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和瑞典的場地，推銷給超大規模雲端供應商；
• 出售 Genesis Digital 在哈薩克餘下的三個小型礦場。

Genesis Digital 其後已改名為 SWI Digital，成為集團專注美國的數碼基建平台。

收購怎樣一步步完成

• 6 月 15 日：SWI 宣布首筆 5 億美元投資。當時它形容 Genesis Digital 在 15 個設施擁有 1.3 吉瓦已通電及已獲批的電網接駁容量，並表明有意把資產轉向 AI 和高效能運算。
• 7 月：SWI 同意向 Stone Ridge Asset Management 管理的基金再購入 4.4% 權益。
• 9 月：半年度報告披露，SWI 已取得約 70% 投票權，掌握控制權。

與 FTX 的淵源

TheEnergyMag 指，Alameda Research 在 2021 年 8 月至 2022 年 4 月間向 Genesis Digital 投資約 11.5 億美元。Yahoo Finance 轉載 Cryptonews 的報道指，Alameda 最終持有約 20% 股權。

FTX 在 2022 年 11 月申請破產後，FTX Recovery Trust 入稟追討這筆款項，指有關投資動用了被挪用的資金，而且作價過高。Cryptonews 引述《華爾街日報》指，遺產管理人形容這是 Bankman-Fried 最魯莽的投資之一，又稱其哈薩克資產幾乎一文不值。該信託在 6 月 15 日撤回全部申索，正是 SWI 宣布首筆投資的同一日。George 表示，與 FTX 和其他股東的法律糾紛已全部和解。

礦企為何轉向 AI

CoinDesk 指，對比特幣礦企而言，最值錢的資產已不再是礦機，而是可以改供 AI 客戶使用的電力接駁和數據中心場地。報道指，礦企至今已簽下逾 700 億美元的 AI 和高效能運算合約，以換取比挖礦更穩定的收入；TeraWulf 和 Core Scientific 等上市礦企亦走上同一條路。

仍未知道的事

Cryptonews 指出，今次公布沒有交代改建時間表，亦未確認任何已簽署的雲端客戶合約或已投產的 AI 運算容量。換言之，8 億歐元買到的暫時只是電力接駁和一個發展計劃。

來源

• SWI raises $894 million to repurpose former FTX bitcoin miner Genesis Digital to AI（CoinDesk）
• SWI Raises €800M to Fund AI Push After Genesis Digital Takeover（TheEnergyMag）
• FTX Bitcoin Bet Takes an Unexpected Turn as SWI Group Raises $900 Million（Yahoo Finance）